Rupturas en Trading: Guía práctica de Breakout Trading

En este artículo vamos a hablar de uno de los aspectos más importantes que existen, a mi parecer, dentro del ámbito del análisis técnico: Se trata ni mas ni menos que de las (famosas) rupturas.

Basándome en mi experiencia, me atrevería a decir que el trading de rupturas (en inglés, ampliamente conocido como «breakout trading») es el estilo más popular entre los traders de todo el mundo, siendo una estrategia de referencia a la hora de sacarle rendimiento a cualquier mercado financiero.

En esta guía he recopilado (y resumido) los puntos más importantes para que puedas iniciarte en su aprendizaje y realizar tus primeras prácticas.

Primero veremos lo que entendemos por rupturas en trading y por qué son tan importantes. Luego haremos un recorrido entre los distintos tipos que existen. Seguidamente, veremos qué es una falsa ruptura, hablaremos de la importancia del volumen y finalmente daré algunas pautas genéricas para aprender a hacer «breakout trading».

¿Estás list@? ¡Empecemos!

¿Qué es una ruptura en trading?

Es la acción que realiza el precio al traspasar (penetrar), en cualquier dirección, alguno de estos elementos:

• Un soporte.
• Una resistencia.
• Un patrón de análisis técnico (está compuesto por soportes/resistencias).
• Una línea de tendencia (actúa como soporte/resistencia).
• Indicadores que delimitan el precio, por ejemplo, una media móvil o las bandas de Bollinger.

¿Por qué es interesante conocerlas y saber identificarlas?

Porque generalmente, cuando ocurren, generan un nuevo impulso en el sentido de la ruptura y, por tanto, son el punto de partida de un nuevo movimiento.

Sin duda, para los traders se trata de un momento óptimo en cuanto a riesgo/beneficio para realizar la entrada.

Tipos de rupturas en trading

Veamos ahora en detalle los 5 tipos de rupturas que existen: De soporte, de resistencia, de patrón de análisis técnico, de línea de tendencia y de indicadores delimitadores del precio.

▶️ Ruptura de soporte

El primer caso es la «línea» de soporte. Y entrecomillo «línea» porque se trata más bien de una franja, una zona, donde el precio rebota de 2 a N veces.

Como ves en la imagen inferior, el precio mantiene una tendencia horizontal (la cima de la montaña), rebotando varias veces sobre la línea de soporte inferior pintada de color azul.

Hasta que se forma una vela roja (señalada con una flecha) y traspasa el soporte.

¿Y qué pasa cuando se rompe el soporte?

Fíjate lo que ocurre. Se crea un nuevo impulso en la dirección de la ruptura. El precio baja y baja. Si hemos roto el soporte de arriba a abajo, la dirección, por tanto, resulta bajista.

Esto es importante: En ese mismo instante el soporte se transforma en resistencia. Ahora el precio se topará con un «techo» justo en la misma zona en la que se encontraba el soporte.

▶️ Ruptura de resistencia

Mismo caso que el anterior pero a la inversa.

Como puedes apreciar en el gráfico inferior, el valor de AMD presenta una base horizontal que se topa varias veces (de manera casi perfecta diría yo) con una zona de resistencia.

Esta línea es tocada hasta 4 veces por el precio, en su empeño (sin éxito) por avanzar hacia cotizaciones superiores.

Finalmente, una gran vela verde (señalada en el gráfico) rompe la barrera horizontal, abriendo paso al precio hacia una nueva y fuerte tendencia alcista.

Ahora la línea de resistencia se convierte en línea soporte. La vela roja posterior a la vela verde de ruptura se apoya en el nuevo soporte (hace un pullback) preparando el valor para un impulso que llegó a alcanzar hasta un 60% de incremento.

▶️ Ruptura de patrón de análisis técnico

Otra de las rupturas clásicas es la que se produce en una figura chartista o patrón técnico, como lo quieras llamar.

Aquí incluimos banderas, banderines, triángulos simétricos, triángulos ascendentes, cuñas, tazas con asa, etc.

IMPORTANTE: Un patrón técnico está compuesto por líneas de soporte y resistencia que mantienen al precio rebotando en su interior.

Veamos un ejemplo:

En el gráfico superior observamos la formación de una bandera. Esta se compone de dos líneas descendentes paralelas, apuntando en la dirección opuesta a la tendencia principal.

Vamos a contar cuántas velas rebotan: 2 en la línea superior y hasta 5 en la inferior.

Finalmente, se produce el breakout, señalado con una flecha verde, dando paso a un pequeño impulso totalmente «apetecible» para los «breakout traders».

▶️ Ruptura de línea de tendencia

Para explicar este cuarto tipo nos ayudaremos del gráfico anterior, ya que la bandera pintada está formada por… ¡2 líneas de tendencia!

Al final el resultado es el mismo. Una ruptura de bandera es una ruptura de línea de tendencia.

¿Y cuándo se rompe una línea de tendencia?

Misma mecánica que en los tres casos anteriores: Una línea de tendencia se rompe cuando el precio la cruza de abajo arriba o de arriba abajo.

▶️ Rupturas en indicadores de trading

Último caso. Estamos delante del tipo de ruptura menos habitual, más «exótica», más desconocida.

Se trata de penetraciones que realiza el precio a través de las delimitaciones (líneas) marcadas por ciertos indicadores de trading. Por ejemplo, las bandas de Bollinger (abajo).

Algunos traders basan su operativa en este único indicador y se fijan en cómo el precio interactúa con sus bandas, tanto la inferior, como la superior.

En el gráfico previo, la flecha verde señala el momento exacto en el que el precio perfora la banda superior, de abajo a arriba. Momento que es interpretado por algunos traders como una clara señal de entrada.

Y no solo «jugamos» con las rupturas en las bandas de Bollinger, también en las medias móviles, en el ATR, en los canales de Keltner, y en general, en cualquier indicador que delimite el precio mediante líneas o zonas en el gráfico.

¿Cómo identificar falsas rupturas?

Desafortunadamente, por el motivo que sea, ocurre que el impulso generado tras la ruptura no prospera y el precio retrocede volviendo al punto de partida.

¡Más quisiéramos que las rupturas no fallaran, sería una estrategia invencible! Sin embargo, no es así. A veces van bien y otras veces… fallan.

Cuando no van bien, cuando el precio se da la vuelta, decimos que se ha producido una falsa ruptura.

Lo verás más claro en el siguiente ejemplo:

Dibujamos una línea de tendencia que actúa como resistencia, resistiendo el «embiste» del precio hasta 6 veces (6 rebotes). A la séptima va la vencida y el precio rompe con éxito la resistencia formando una gran vela verde y un volumen destacable por encima de la media.

Sin embargo, al día siguiente una vela roja bajista, con un volumen prácticamente similar al del día anterior, nos alerta de una posible falsa ruptura.

Finalmente, se confirma el fiasco, el precio vuelve otra vez por debajo de la línea de tendencia, dejando en pérdida a todos aquellos breakout traders que habían abierto posición al cierre de mercado en el mismo día de ruptura.

Volumen en rupturas

El concepto de volumen en el trading de rupturas es fundamental, y es importante entenderlo correctamente. Cómo influye el volumen en el éxito de una ruptura.

IMPORTANTE: Toda ruptura debería ir acompañada de un volumen de negociación superior a la media.

Fíjate en el gráfico de abajo. Las barras verdes y rojas verticales de la zona inferior del gráfico representan el volumen de negociación.

Justo el día en el que se produce el breakout (flecha verde superior) el volumen de negociación es muy superior al de los días anteriores (flecha verde inferior).

▶️ ¿Por qué interesa un volumen alto durante una ruptura?

Porque muestra una fuerte convicción del mercado a favor de la ruptura. Es una valiosa confirmación para el trader, de que las cosas van bien, de que el impulso es sano, de que el precio tiene gasolina para subir.

Al final, un volumen alto no es más que una fuerte inyección de dinero (en forma de compra de acciones u otros activos) de traders «retail» y manos fuertes (dinero institucional). Y si las instituciones, con prestigiosos analistas de negocio a sueldo, están comprando, es señal de garantía.

En cambio, un volumen medio o bajo denota poco interés. El mercado no está apostando a favor de la ruptura.

¡Ojo! Esto no significa que una ruptura con un volumen de negociación por debajo de la media vaya a fallar al 100%, simplemente hablamos de que es más probable una ruptura exitosa acompañada de un volumen alto.

Y al revés, una ruptura acompañada de un volumen alto puede perfectamente fallar debido a otros factores, por ejemplo, un mercado en condiciones desfavorables.

Pero estadísticamente existe una clara relación entre rupturas de éxito y volumen. A mayor volumen mayor probabilidad de que el impulso prospere.

Hablar de volumen daría para un curso entero. Lo seguiremos tratando a través de otros artículos en este mismo blog. Si quieres profundizar más, aquí te dejo un enlace sobre cómo usar el volumen para mejorar tu trading.

¿Cómo hacer breakout trading?

Y llegamos a la sección que estabas esperando: Vamos a aprender las reglas básicas de la operativa de rupturas.

Pero antes de entrar en materia, déjame decirte que existen mil y una formas de operarlas. Cada breakout trader tiene su propio sistema, con sus propias reglas. No hay una única forma de hacerlo.

Por este motivo, en este artículo voy a hablar de la operativa desde un punto de vista genérico, sin entrar en detalles específicos de entrada y salida.

▶️ Reglas de entrada

• Es importante comprar el activo lo más cerca posible de la línea de ruptura. Según la disponibilidad que tengas, a veces te será posible estar pendiente del mercado, pero otras veces no. Como solución, puedes comprar al cierre de mercado si el breakout no está demasiado extendido.
• Todo soporte/resistencia y equivalentes (líneas de tendencia, patrones técnicos e indicadores) deben ser confirmados con al menos 2 toques del precio. Cuantos más toques, mejor.
• Asegúrate de que el precio traspasa totalmente la línea de soporte/resistencia y no es un simple testeo (deja unos céntimos de margen).
• El volumen de negociación, como hemos comentado en la sección correspondiente, es aconsejable que presente un nivel superior a la media durante la ruptura.

▶️ Reglas de salida

• STOP LOSS: No hay una regla fija para situar nuestro stop loss. Hay quienes lo ubican debajo del swing anterior, otros a unos céntimos de la línea de soporte/resistencia, o por debajo de la vela de ruptura, otros usando una distancia basada en el indicador ATR, etc. La ubicación que a mí, personalmente, más me gusta es por debajo de la vela de ruptura.
• TOMA DE BENEFICIOS: Tampoco existe una regla fija de salida o «take profit». Hay quienes dejan correr beneficios con una orden «trail stop» o utilizan medias móviles de seguimiento, otros configuran un «take profit» a una distancia fija o proporcional al riesgo asumido, otros utilizan indicadores, etc. Las reglas de salida no son tan exactas como las de entrada. Digamos que son más personales, más dependientes del interés del trader, si desea mantener la posición a corto plazo (swing trading) o largo plazo (position trading).

Conclusiones

Y hasta aquí este interesantísimo tema que daría para muchísimos artículos más y que iré completando en próximas ocasiones.

Como hemos visto, las rupturas son la base de una de las principales estrategias de trading que existen. Una estrategia muy popular que funciona prácticamente en cualquier activo y bajo cualquier marco temporal.

Hemos visto los diferentes tipos que existen, siendo las más populares las efectuadas en soportes/resistencias, líneas de tendencia y patrones técnicos.

Personalmente, es un sistema de trading que he utilizado durante años y que me ha reportado muchas alegrías. A día de hoy, aún lo sigo utilizando aunque en menor medida.

Como todo trader, he tenido que lidiar con las dichosas falsas rupturas, pero nada preocupante teniendo a mano una buena gestión del riesgo. ¡Las falsas rupturas son el enemigo número uno de los breakout traders!

Yo te animo a que sigas indagando en el breakout trading, si te ha picado la curiosidad, porque quizás esta pueda ser la estrategia que hace tiempo andabas buscando, aquella acorde con tu personalidad y tu aversión al riesgo.

Déjame recordarte que tienes a tu disposición un artículo en el blog sobre backtesting manual, y que seguramente te ayude a probar esta estrategia en TradingView y a empezar a practicar.

Espero que te haya sido muy útil esta guía y nos leemos en el próximo artículo.

¡Que tengas un feliz trading!