Trading con VOLUMEN ¿Cómo interpretarlo? (+ 3 usos prácticos)

En algún momento u otro de nuestro camino como traders nos topamos con el volumen.

Al principio parece como algo complejo, abstracto, algo que solo utilizan los traders más experimentados. Pero nada más lejos de la realidad. El volumen es un concepto sencillo, que todo el mundo puede entender y que complementa muy bien nuestras estrategias de trading.

Importante destacar que no funciona en todos los mercados. Tan solo en aquellos donde podemos obtener datos fiables de volumen. Por ejemplo, el mercado de acciones (el que yo opero habitualmente) nos brinda esta valiosa información.

Pero… ¿Cómo se utiliza el volumen? ¿Cómo se interpreta? ¿Qué pistas no da? Estas son algunas de los preguntas que vamos a responder en este articulo.

¡Vamos a ello!

¿Qué es el volumen en el trading?

El volumen no es más que el número de acciones negociadas en un periodo determinado de tiempo.

Es decir, el número total de acciones que se han comprado/vendido dentro de un marco temporal específico. Si nuestra temporalidad es diaria, entonces el volumen nos dirá el número de acciones operadas para un activo concreto durante un día concreto.

▶️ El mejor indicador de volumen

Para obtener datos de volumen necesitamos un indicador.

El mejor y más simple indicador para consultar el volumen es el que incorpora por defecto TradingView con el nombre «Volume». Todos los demás indicadores de volumen (Money flow index, On-Balance Volume, etc.) son derivados de este.

Cuando cargamos este indicador en TradingView vemos como se coloca en la parte baja del gráfico mostrando una sucesión de barras rojas y verdes. Cada barra nos indica el número de acciones que se han negociado durante esa vela o periodo de tiempo. Abajo tienes un ejemplo de este indicador.

Lo que vemos son columnas grandes, de tamaño medio y columnas pequeñas. Esto es, periodos de mucha negociación, periodos de negociación media y periodos en los que ha habido poca actividad de compra venta.

El color simplemente nos informa de la dirección del precio. En un gráfico diario, la barra de volumen es verde si el cierre ha sido superior a la apertura (ha sido alcista), en cambio, es roja si el cierre ha sido inferior a la apertura (bajista).

El volumen y las tendencias

Si el volumen es limpio, sin interferencias, podríamos llegar a adivinar sin mirar (y con bastante exactitud por cierto) el recorrido del precio, simplemente fijándonos en las barras de volumen. Tal cual.

Si una tendencia es «sana» el volumen suele presentar unas características muy especiales, que se repiten una y otra vez a lo largo de la historia.

Fijaos en la imagen de abajo. La tendencia que forma el valor NIO está compuesta por impulsos y retrocesos, un movimiento parecido a la forma de una escalera. Cada escalón tiene su subida (impulso) y su bajada (retroceso).

▶️ Cómo fluctúa el volumen durante una tendencia

Observemos ahora las barras de volumen del ejemplo superior durante toda la tendencia. Es curioso, cuando estamos en un retroceso (parte horizontal de un escalón) el volumen decrece.

En cambio, cuando se produce un impulso, cuando subimos un escalón, entonces se produce un incremento del volumen.

Esto es algo universal y ocurre en todas las tendencias. En algunas este fenómeno, esta característica, se puede apreciar mejor y en otras peor. Abajo tenéis el mismo gráfico de arriba pero con unas líneas añadidas en el indicador de volumen para identificar mejor estas subidas y bajadas.

▶️ El volumen nos marca la entrada

Sabiendo cómo se comporta el volumen durante una tendencia, como hemos explicado, podemos aprovecharnos de ello para ganar dinero. Los breakout traders tenemos muy presente como fluctúa el volumen durante una tendencia para subirnos al impulso.

Y es que si te fijas en el gráfico de abajo, verás que el primer día de impulso se genera un volumen notablemente alto respecto a los días anteriores. El volumen, por tanto, nos marca el momento de entrada.

Sabemos que si estamos en un escalón, al pasar al siguiente se origina un importante aumento del volumen, creando uno de los momentos más óptimos para realizar una entrada. Este concepto es muy utilizado por los breakout traders.

Abajo indico, mediante una flecha azul, la relación entre el impulso del precio y el incremento de volumen.

Volumen de acumulación institucional

Hablemos ahora acerca de otro de los usos del volumen: La acumulación institucional.

Hay momentos en los cuales grandes instituciones (lo que conocemos como «Smart Money», en inglés) empiezan a comprar/acumular grandes cantidades de acciones de ciertas empresas. Normalmente, empresas cuya cotización está en rango y no despierta demasiado interés. Lógicamente, estas instituciones saben algo que nosotros no sabemos.

Compran grandes cantidades de acciones repartidas en distintos momentos. Estas acciones van pasando de manos de traders «retail» a traders institucionales.

Esta transferencia de acciones deja un rastro significativo (ver imagen inferior). Se producen grandes picos de volumen sin que el precio se mueva demasiado (sigue en rango). Una vez se produce la noticia, o la presentación de unos resultados muy positivos, que alguien más privilegiado ya conocía, la cotización rompe el rango y empieza a subir, como podemos apreciar en la imagen de abajo.

Volumen de reversión

Por último, conozcamos los volúmenes de reversión.

Si tras una tendencia extendida, observamos una gran vela contraria a la tendencia cuyo volumen de negociación es extremadamente alto, entonces debemos empezar a sospechar que este momento podría ser el principio de una reversión, como bien ocurre en el ejemplo de abajo.

Vemos una gran vela roja con un volumen de negociación superior al resto, marcando el final de la tendencia alcista.

Conclusión

Como has podido apreciar, el volumen nos brinda información muy valiosa. Personalmente, no conozco a ningún trader de acciones rentable que opere sin utilizarlo. Se trata de una característica de la cotización que podemos y debemos explotar, y lo mejor de todo: TradingView y otras aplicaciones chartistas la ofrecen de forma gratuita.

Para un breakout trader el volumen es algo fundamental. Pero ¡ojo!, hay que ir con cuidado y complementar el volumen con acción del precio (van de la mano), es decir, buscar confluencia de señales.

Si quieres profundizar más en el trading de rupturas, te aconsejo encarecidamente que leas el artículo dedicado exclusivamente al breakout trading que tengo en el blog; se trata de una introducción, pero da una idea precisa de los pasos a seguir y su funcionamiento.

Hasta aquí esta primera introducción al volumen. Espero que te haya sido muy útil y nos leemos en el próximo artículo.

Hasta entonces, ¡que tengas un feliz trading!