Si estás indeciso entre alguno de estos dos estilos, en este artículo voy a ayudarte a elegir uno de los dos.
Profundizaremos en sus diferencias, y veremos ventajas e inconvenientes de cada uno.
¡Vamos a ello!
Índice de contenidos
¿Qué es el scalping?
Primero definamos cada estilo.
Scalping es una modalidad de trading intradía que consiste en hacer operaciones rápidas (de segundos o minutos) para «rascar» pequeñas rentabilidades en el mercado.
Ejemplo: En el gráfico de 1 minuto abrimos operación cuando el CCI(20) traspasa de abajo a arriba el valor -100. Cerramos operación cuando el precio avanza el valor del ATR(14). Duración de la operación: 5 minutos.
¿Qué es el swing trading?
Como bien indica la palabra «swing», el swing trading es un estilo de trading en el que abrimos operación cuando el precio se gira y cerramos cuando vuelve a darse la vuelta.
Dicho de otra manera: Entramos en el inicio de un impulso y salimos cuando este finaliza. O, incluso, lo podemos decir de otra manera: Nos subimos a una ola (fluctuación) y salimos cuando esta se agota.
Ejemplo: En el gráfico diario, entramos en Tesla al producirse una ruptura de soporte marcada por una línea azul. Y salimos cuando el precio se da la vuelta. Duración de la operación: 20 días.
Diferencias entre scalping y swing trading
Veamos una a una las diferencias más significativas entre ambos maneras de hacer trading.
▶️ Temporalidad
El swing trading se suele asociar a marcos temporales diarios, pero realmente este estilo de trading se puede aplicar en cualquier temporalidad. Es decir, yo puedo operar impulsos en temporalidades cortas (minutos, horas), pero también puedo hacerlo para largas (semanas, meses).
Ciertamente, no importa la temporalidad en el swing trading, aunque, popularmente, es utilizado y asociado a temporalidades medias (vela de 4 horas, o diaria).
Observación: Durante el resto del artículo haré referencia al swing trading de temporalidad media (gráfico diario).
En cambio, el scalping solamente es válido en temporalidades muy cortas (segundos y/o minutos). No podemos hacer scalping en gráficos horarios, diarios, semanales o mensuales. No tiene sentido.
▶️ Riesgo divisa
Como ya vimos en el artículo anterior, este riesgo afecta principalmente a temporalidades cortas y medias, por este motivo, el swing trading es el que se ve afectado en mayor medida. Te recomiendo que eches un vistazo al artículo que escribí sobre el riesgo divisa para averiguar cómo gestionarlo si tu estilo es el swing trading y retiras ganancias.
Por otro lado, el scalping, al implicar una operativa de muy corta duración (segundos y/o minutos), el riesgo divisa prácticamente es inexistente.
Los scalpers no necesitan complicarse la vida gestionando el riesgo divisa porque la depreciación de esta apenas les va a «arañar» rentabilidad. A la larga, estos pequeños «arañazos» se compensan con ligeras apreciaciones de la divisa.
▶️ Frecuencia operativa
En el swing trading de corto/medio plazo, solemos aguantar las operaciones días, incluso semanas. La frecuencia operativa suele ser baja, estaríamos hablando de entre 5 y 30 operaciones mensuales.
En el scalping, en cambio, la frecuencia es mucho mayor al entrar y salir del mercado varias veces al día. Por ejemplo, unas 5 operaciones al día resultarían en unas 100 operaciones mensuales.
▶️ Rentabilidad
El objetivo de un scalper es obtener «pedacitos» de rentabilidad de un impulso, en cambio, los swing traders tratan de aprovechar todo el recorrido del impulso.
Veámoslo con un ejemplo. Imagina que Tesla rompe una resistencia en el gráfico diario y se produce un movimiento que va desde los 282 a los 372 dólares (ver imagen inferior).
El swing trader trataría de entrar tras la ruptura y vender cuando el precio «empieza» a darse la vuelta. El recuadro negro representa la operación de swing trading con un beneficio total de un 30%.
El scalper, usando el gráfico de 3 minutos, entra y sale repetidas veces durante todo el recorrido con una rentabilidad media por operación de un 1,7%. Si realiza 4 operaciones obtiene un 6,8% en total.
¡Ojo! Esto no significa que el swing trading sea más rentable. Un buen scalper puede sacar más rentabilidad que un mal swing trader. Y al contrario, un buen swing trader puede superar las ganancias de un mal scalper.
▶️ Tamaño de la posición
Para rascar un beneficio significativo en transacciones tan rápidas, los scalpers arriesgan toda o gran parte de su cuenta en una sola operación.
Los swing traders, por el otro lado, dividen su capital en distintos activos. Por ejemplo, un swing trader puede tener de 5 a 7 operaciones simultáneas abiertas, utilizando un porcentaje de su capital en cada una. A esto se le conoce como gestión de la posición y es una forma de gestionar el riesgo en el trading.
▶️ Esfuerzo
El scalping requiere mucha más concentración que el swing trading. Esto es lógico, ya que estamos operando en temporalidades muy cortas, y vemos que el precio cambia en cada «tick».
Generalmente, el scalper necesita estar delante de la pantalla y tomar decisiones muy rápidas. En consecuencia, el nivel de estrés y de atención es mucho mayor que en el swing trading.
Además, las entradas suelen ser muy ajustadas, muy cercanas al stop loss, por lo que una fluctuación puede hacer que fácilmente acabemos en pérdida. El scalper debe tener la capacidad de sobreponerse con rapidez a las rachas de pérdidas y a la frustración.
El swing trading es mucho más relajado, tranquilo y planificado. Podemos operar con el mercado cerrado, analizando tranquilamente durante horas dónde vamos a entrar y cuándo vamos a salir.
▶️ Disponibilidad
Como acabamos de ver, el scalping manual requiere que el trader esté sí o sí delante de una pantalla para ejecutar la operativa. Y digo manual porque si automatizamos una estrategia de scalping entonces nuestra presencia ya no es requerida.
Pero mientras sea manual, debemos estar disponibles y al pie del cañón durante toda o una parte de la sesión de mercado.
Si tenemos un horario laboral que no nos permite estar delante de la pantalla, y queremos hacer scalping, debemos buscar otros mercados con horarios más amplios como el forex o las criptomonedas.
En cambio, el swing trading es mucho más compatible con un horario laboral habitual (9:00-18:00). Y esto nos permite planificar y programar las órdenes cuando el mercado está cerrado.
El mercado bursátil americano, por ejemplo, abre de 15:30 de la tarde a 22:00 de la noche (hora española). Un swing trader tiene tiempo suficiente para escanear y analizar tranquilamente todas las oportunidades de entrada desde el cierre (22:00) hasta la apertura del día siguiente (15:30).
▶️ Riesgo «overnight»
Veamos una última diferencia, que tiene que ver con la naturaleza de cada estilo.
El scalping no requiere aguantar posiciones durante la noche, ¡lógico! Porque es una operativa intradía y cerramos todas nuestras operaciones antes del cierre de mercado. Esto significa que no debemos preocuparnos por lo que suceda fuera del horario habitual de mercado; podemos dormir tranquilos.
En el swing trading de temporalidad media/alta, sí que aguantamos posiciones por la noche. Pero al gestionar la posición (ver sección «tamaño de la posición») reducimos considerablemente el riesgo de perder la cuenta por alguna noticia o evento no previsto.
Conclusiones
En conclusión, tanto el scalping como el swing trading son estrategias de trading viables y rentables, cada una con sus ventajas e inconvenientes.
El scalping puede ser una opción atractiva para aquellos traders que buscan acción y ganancias rápidas, pero también implica un mayor esfuerzo y un mayor tamaño de la posición.
Por otro lado, el swing trading ofrece una mayor flexibilidad y disponibilidad horaria, esto se traduce en una menor frecuencia operativa, pero requiere aguantar posiciones nocturnas y los resultados no son tan inmediatos.
La elección entre estas estrategias dependerá de tus objetivos, personalidad y preferencias. Lo importante es que te sientas comod@ con la operativa que elijas y la puedas seguir con disciplina.
Y hasta aquí el artículo de esta semana, espero que te haya sido muy útil y nos leemos en el próximo.
Hasta entonces, ¡que tengas un feliz trading!
Buenas,
Como siempre!
MUCHAS Felicidades por el artículo. A mí, (no es por hacerte la pelota) me ha sido de gran ayuda, ya que soy novato.
A todo esto, tengo una duda, concretamente con el 2º gráfico.
Si entro en el punto alto de 280 y salgo en 240. No tendré una pérdida de 40?
Lo digo porque he estado viendo gente por ahí, que hace lo mismo, pero se me escapa de la lógica. Seguramente, hay algo que me pierdo.
Saludos
¡Hola Alberto!
Se trata de una operación en corto. Si clicas en el enlace irás a un artículo con más información 🙂 Un saludo,