Golden Pullback: La MEJOR ENTRADA de trading

Un factor crucial en el éxito de cualquier estrategia de trading es la entrada.

Entrar en el momento adecuado aumenta significativamente nuestra probabilidad de éxito y nos facilita enormemente nuestro trabajo como traders.

¿Qué puntos clave debería tener una entrada para ser considerada perfecta?

• Aquella que nos permite ponernos enseguida en positivo. Si justo al entrar, el precio se mueve a nuestro favor y nos facilita subir el stop loss a breakeven, estaremos dentro del mercado con la tranquilidad de tener protegido nuestro capital. Así, cuidamos la mente con una operación de cero estrés.
• Aquella que nos permite situarnos en el inicio de la tendencia (si nuestro objetivo es seguir la tendencia). El hecho de entrar justo al principio de la tendencia nos otorga un mejor ratio riesgo/beneficio por operación.

Y es que ya lo decía Jesse Livermore con su célebre frase «buy right and sit tight», que traducida viene a decir: Compra en el momento adecuado y espera pacientemente.

En este artículo nos centraremos en la estrategia de trend following y la mejor entrada posible que podemos hacer (desde mi punto de vista).

Quizás algunos puntos de este artículo te suenen un poco avanzados, pero la idea general es bastante sencilla de captar.

¡Adelante!

La entrada perfecta en trading

Bien, ¿Cuál sería el mejor momento para realizar nuestra entrada?

Lógicamente, si queremos aprovechar grandes tendencias, deberíamos entrar al principio de estas. [Las tendencias ocurren en cualquier temporalidad, pero para este artículo me voy a centrar en la diaria].

Para mí, la mejor y más sencilla manera de subir a una tendencia es cuando esta realiza su primer pullback.

Y, como hasta la fecha no le he encontrado denominación, lo he bautizado con el nombre de Golden Pullback (el pullback de oro). Sí, se merece que lo nombre de alguna forma para diferenciarse de todos los demás.

Porque este primer pullback es IMPORTANTÍSIMO.

El Golden Pullback nos permite subirnos a la tendencia prácticamente desde el primer momento y de una forma sencilla y evidente. Más tarde veremos 3 ejemplos reales.

Recordemos que un pullback no es más que un ligero retroceso o parada que efectúa el precio durante su avance en la dirección de la tendencia principal. A veces dura unos pocos días, otras veces, semanas.

Ventajas de entrar en el primer pullback

La primera ventaja es la evidencia: El Golden Pullback ocurre cuando el precio ya ha salido de una gran zona de consolidación (ver imagen superior).

La ruptura del rango nos indica sin lugar a dudas la dirección de la nueva tendencia. O sea, el mismo precio nos delata en qué dirección se mueve el activo, no tenemos que adivinarlo.

La segunda ventaja es que no tenemos que lidiar con falsos breakouts, porque no compramos breakouts, compramos pullbacks.

Si te fijas en el esquema superior, el momento de breakout sería justo cuando la línea de resistencia azul es traspasada por la línea negra del precio. A veces, el precio rompe la resistencia y, desafortunadamente, vuelve a bajar mostrando una ruptura fallida.

Operar el Golden Pullback evita que caigamos en este tipo de trampas.

Si somos capaces de subirnos a este primer pullback y no cerrar la operación hasta la finalización de la tendencia (con algún sistema de seguimiento de la tendencia), vamos a batir al mercado, sin duda alguna.

¿Alguna desventaja?

Principalmente, hay dos desventajas que deben preocuparnos.

La primera es que el activo no realice ningún pullback. Y siga avanzando y avanzando sin darnos opción a entrar, mientras vemos como el precio avanza sin mirar atrás.

Por ejemplo, JKS, la empresa china fabricante de paneles solares, realizó una salida de base allá por septiembre del 2020 y, en pocos días, sin realizar ni un solo retroceso, se plantó en un 200% (ver imagen inferior).

La otra desventaja es no poder operar el pullback, por el motivo que sea. En este caso, sí que se produciría este primer retroceso, pero por alguna razón no podríamos realizar la entrada.

Principalmente, porque no ofrece un punto de entrada claro y de bajo riesgo. Por ejemplo, si se produce un gap alcista en mitad del pullback quedando el precio demasiado extendido.

Ejemplos de Golden Pullback

Veamos a continuación unos ejemplos para que puedas comprobar por ti mismo la eficacia del Golden Pullback.

Verás qué es un concepto muy sencillo pero muy potente.

▶️ Ejemplo 1: Tesla

No puede faltar un gráfico de Tesla en uno de mis artículos, siempre ofreciendo ejemplos de libro :).

Durante la primera mitad del año 2021, Tesla formó un triángulo descendente de aproximadamente 8 meses de duración.

A principios de agosto, coincidiendo con una presentación de resultados positiva, Tesla, finalmente, salió del triángulo formando un fantástico Golden Pullback con la típica forma de «V».

▶️ Ejemplo 2: Peloton Interactive

Otro ejemplo. En este caso se trata de un líder de la época de la pandemia: Peloton Interactive, la empresa estadounidense de alquiler de bicicletas estáticas a domicilio, que salió de una gran zona de consolidación en mayo del 2020.

Fíjate en la formación del Golden Pullback (señalado por la fecha verde). Fíjate, incluso, como descansa encima de la línea azul de soporte.

Este primer pullback fue la primera parada de una tendencia que llegó a hacer, ¡ojo!, casi un 360% en los siguientes meses, desde los 37,30 dólares hasta su pico máximo.

▶️ Ejemplo 3: Amazon

Este último ejemplo, de la empresa Amazon, me viene como anillo al dedo para explicar la gran ventaja de operar Golden Pullbacks, y es el poder evitar falsas rupturas como la que vemos en la imagen inferior (durante febrero del 2020).

Fíjate como el precio sobresale de la línea de resistencia, sin demasiada convicción, para posteriormente volver a caer por debajo.

Sin embargo, no duró demasiado debajo de la línea de resistencia. Unos días más tarde, el precio volvió a traspasarla con fuerza, esta vez sí, formando un Golden Pullback muy cerca de la base.

¿Y el mejor momento para salir?

Hemos visto como la entrada es fundamental para el éxito de una operación.

Pero, ¿qué pasa con la salida?

Las salidas no son tan críticas como las entradas. Al final optar por una salida u otra depende del estilo de trading que uno practique, y de hasta cuando se quiera aguantar la operación.

Así como detectar el posible inicio de una tendencia es factible, el final de una tendencia no lo es tanto. Olvidémonos de predecir el techo.

En vez de preguntarnos: ¿Dónde está el final?, deberíamos preguntarnos: ¿Hasta cuándo queremos seguir en la tendencia?

Notas finales

En este artículo simplemente he expuesto la idea general del Golden pullback como una manera calculada y efectiva de entrada para estrategias de seguimiento de tendencias.

Obviamente, esto es solo la punta del iceberg y da para muchísimo más; en próximas publicaciones iré ahondando en el tema e incluso en un futuro curso de trend following.

Si quieres profundizar un poco más sobre el contenido anterior, te recomiendo dos artículos que escribí hace poco y que pueden aclararte algunas dudas:

• Rupturas en trading: Guía práctica de Breakout trading
• Estructuras de mercado en trading: Entiende las tendencias

Y hasta aquí el artículo de esta semana, espero que te haya sido muy útil y nos leemos en el próximo.

¡Que tengas un feliz trading!