¡Muy buenas! ¿Qué tal? ¿Cómo vas?
La estrategia que te explicaré a continuación me trae grandes recuerdos, y es que fue la primera estrategia que aprendí al poco de interesarme por el trading.
Se basa únicamente en un solo indicador: El oscilador CCI. El segundo indicador que aprendí en mis inicios, tras las famosas medias móviles.
Esta estrategia de trading es muy sencilla de entender a la par que efectiva. ¡Pero no me la he inventado yo!, existe desde hace un par de décadas y, además, aparece en algunos libros de análisis técnico. Se llama: DO THE RIGHT THING.
Hagamos primero una breve introducción a este fabuloso indicador para luego meternos de lleno en la estrategia.
¡Empecemos!
Índice de contenidos
¿Qué es el indicador CCI?
El «Commodity Channel Indicator» (CCI) es un indicador de análisis técnico, de la familia de los osciladores, desarrollado por Donald Lambert en 1980.
En un principio estaba exclusivamente diseñado para operar en el mercado de las materias primas (de ahí su nombre), sin embargo, hoy en día se utiliza en cualquier mercado y activo.
Básicamente, el CCI nos indica la dirección de la tendencia de un activo y la fuerza de la misma.
Fórmula del CCI
A modo de culturilla general, aquí te dejo la fórmula para calcular el CCI. No hace falta que te la aprendas ni que la apliques, las principales plataformas gráficas (ejemplo: TradingView) ya incluyen este indicador.
Bien, el cálculo es el siguiente: Se resta el valor HLC3* del promedio de los últimos n HLC3. El resultado se divide por la desviación estándar de los últimos n periodos multiplicada por un factor de conversión constante: 0,015.
*HLC3 = (Precio mínimo+ precio máximo + precio de cierre) / 3
Por tanto:
CCI = (HLC3 – Promedio HLC3 de los últimos n periodos) / (Desviación estándar de los últimos n periodos x Factor de conversión)
Por ejemplo, si el HLC3 de un activo es de $10, el promedio de los últimos n periodos es de $8 y la desviación estándar es de $2, entonces el CCI sería:
CCI = (10 – 8) / (2 x 0,015) = 66,67.
¿Para qué sirve el CCI?
El CCI se utiliza, principalmente, para identificar condiciones de sobrecompra y sobreventa, detectar niveles de precios extremos e indicar cambios en la dirección de una tendencia. Algunos traders, también lo utilizan para consultar la fuerza de una tendencia, ya sea alcista o bajista.
- Condiciones de sobrecompra y sobreventa: Cuando el CCI se encuentra por encima de 100, indica sobrecompra, mientras que cuando el CCI está por debajo de -100, indica sobreventa.
- Niveles de precios extremos: Cuando el CCI se acerca a los niveles de +/- 200, el precio del activo se está moviendo a niveles extremos.
- Cambio en la dirección de la tendencia: Si el precio cierra por encima de los -100, podríamos estar delante de un cambio de tendencia, de bajista a alcista. En cambio, si el precio cruza de arriba a abajo los +100, podríamos hablar del fin de una tendencia alcista.
Estrategia «DO THE RIGHT THING»
Ahora sí, veamos la estrategia.
Primero, debemos establecer un filtro de mercado. Un semáforo que nos de vía libre para operar según las condiciones del mercado y/o activo. Pasado el filtro de mercado, aplicaremos las reglas de entrada/salida formuladas por el sistema.
▶️ Filtro de mercado
Esta estrategia solo funciona en activos que presentan una clara tendencia alcista. Por tanto, es importante confirmar previamente la tendencia.
Por ejemplo, yo recomiendo dibujar una línea ascendente uniendo los mínimos crecientes (ver línea de tendencia azul en el gráfico de abajo). Si la puedes dibujar, entonces existe y puedes empezar a aplicar las reglas de entrada y salida que te explicaré a continuación.
▶️ Reglas de entrada / salida
Son muy simples:
- Si el CCI supera los +100 justo al cierre del mercado -> Abrir una posición larga.
- Si el CCI cae por debajo de +100 al cierre del mercado -> Cerrar la posición.
- Repetir el proceso hasta el final de la tendencia, (o sea, hasta que el precio cierre por debajo de la línea de tendencia).
▶️ Ejemplo práctico
Apliquemos la estrategia en el valor de Amazon desde finales de abril a finales de julio del año 2020. El siguiente gráfico muestra todas las señales de entrada marcadas con una flecha verde en el CCI, y las correspondientes velas de entrada también indicadas con una flecha verde.
Y abajo tenemos las salidas, los cierres de operaciones. Al igual que para las entradas, tenemos flechas rojas apuntando tanto a las señales de salida en el CCI como a las velas de cierre de operación en el propio gráfico de Amazon.
A lo largo de toda la tendencia alcista de Amazon, el sistema nos ha dado 7 señales de entrada. Esto hace un total de 7 operaciones.
Veamos las rentabilidades obtenidas en cada una:
| Nº | Precio Inicial | Precio Final | Ganancia |
|---|---|---|---|
| 1 | 99,88 | 120,51 | 20,63% |
| 2 | 121,31 | 121,84 | 0,44% |
| 3 | 123,55 | 123,62 | 0,06% |
| 4 | 123,92 | 123,03 | -0,72% |
| 5 | 126,20 | 127,25 | 0,86% |
| 6 | 130,76 | 134,64 | 3,09% |
| 7 | 143,94 | 154,2 | 7,20% |
| Rentabilidad total | 31,42% | ||
Notas finales
La estrategia de trading «DO THE RIGHT THING» basada en el indicador CCI, es una estrategia sencilla y efectiva, para traders que buscan una forma simple de operar los mercados.
Este artículo es solo una introducción. Si te ha parecido interesante la estrategia te aconsejo realizar un trabajo de backtesting para conocerla a un nivel más profundo y así poder afinarla.
Podrías plantearte las siguientes cuestiones:
- ¿Qué inclinación de la línea de tendencia te da más rentabilidad?
- ¿Es mejor situar un stop loss, o bien, esperar a la señal de salida?
- ¿Mejora tu rentabilidad hacer uso de un stop loss en precio de breakeven?
- ¿Favorecen los movimientos lineales del precio a esta estrategia?
- ¿Y si en vez de tomar como referencia el +100 del CCI, te fijas en otro valor de referencia?
- ¿Influye la dirección del mercado en esta estrategia?
Espero que este artículo te haya sido muy útil, y nos leemos en el próximo.
Hasta entonces, ¡que tengas un feliz trading!