Estructuras de Mercado en trading: ¡Entiende las tendencias!

El movimiento del precio de un activo es el resultado de un complejo proceso en el que influyen una enorme cantidad de elementos.

Algunos medibles, otros no. Algunos controlables, y otros no.

Por este mismo motivo, determinar con certeza un precio a futuro resulta (hoy por hoy) absolutamente imposible.

Un ejemplo de proceso complejo (fuera del mundo financiero) es el tiempo que hará en una ciudad durante los próximos días. Si lloverá, si soplará un fuerte viento, si los días serán soleados, etc.

La cantidad de información que debemos procesar para tratar de definirlo es inconmensurable. A pesar de todos los avances tecnológicos de los que disponemos, nos es absolutamente imposible realizar predicciones del tiempo con total certeza.

Pero sí podemos acercarnos. O sea, hacer predicciones con cierto margen de error.

Para este cometido, los humanos, que somos seres ingeniosos, hemos inventado el modelado de procesos.

Y este mismo concepto es aplicable a la disciplina del trading. Veámoslo.

Modelizando el mercado

El precio de un activo, como hemos dicho, es un proceso complejo que no podemos predecir con certeza.

Necesitamos, de alguna manera, modelizar el movimiento del precio para:

• Entender cómo y por qué sube y baja.
• En qué estado se encuentra actualmente.
• Cuál podría ser el próximo movimiento.

A este modelado lo llamamos estructura de mercado. Sin ella, ningún trader sería capaz de ganar dinero en los mercados. Y si a día de hoy eres rentable y no sabes lo que es una estructura de mercado, te aseguro que debes estar utilizando alguna sin ser consciente de ello.

▶️ ¿Qué es una estructura de mercado en trading?

Al modelaje del movimiento de un activo lo llamamos estructura de mercado.

Y no hay una única estructura de mercado. Podemos imaginar mil modelos para explicar los distintos movimientos del precio. Cada trader tiene su particular manera de entender los mercados.

Hay algunas muy conocidas, digamos clásicas, que comentaremos a continuación.

▶️ ¿Para qué sirve una estructura de mercado?

Como hemos comentado, para entender en qué estado se encuentra un activo, cómo y por qué se mueve y qué es probable que haga en los próximos días, es decir, cuál va a ser su próximo movimiento.

Estructura de mercado tendencial clásica

Veamos un modelado concreto muy fácil de entender. Se trata de la estructura de mercado clásica que se enseña en cualquier curso de trading.

En este modelo tan solo tenemos 3 estados: Tendencia alcista, tendencia bajista y no tendencia (rango).

Por tanto, un activo siempre se encontrará en uno de ellos en un momento determinado.

▶️ Estado 1: Tendencia alcista

Decimos que un activo está formando una tendencia alcista cuando sus mínimos y sus máximos son crecientes.

Esto es, cuando un mínimo es mayor a su mínimo anterior y, al mismo tiempo, un máximo es mayor a su máximo anterior.

En la imagen inferior puedes comprobar como se cumple la condición expuesta, donde Máx. C = Máximo Creciente y Mín. C = Mínimo Creciente.

▶️ Estado 2: Tendencia bajista

Caso opuesto.

Cuando un activo presenta mínimos y máximos decrecientes, decimos que está formando una tendencia bajista.

Esto es, cuando un mínimo es menor a su mínimo anterior y, al mismo tiempo, un máximo es menor a su máximo anterior.

En la imagen inferior, podemos apreciar como la sucesión de mínimos y máximos es decreciente, donde Máx. D = Máximo Decreciente y Mín. D = Mínimo Decreciente.

▶️ Estado 3: Sin tendencia / en rango

Si el precio no construye mínimos y máximos crecientes/decrecientes, sino que va rebotando entre un soporte y una resistencia, decimos que el activo está en rango o en tendencia lateral.

Un estado muy interesante para aquellos que operan swing trading de soportes y resistencias (ver imagen inferior).

▶️ Confirmar el fin de una tendencia

¿Cómo detectamos el final de una tendencia con la estructura de tendencias clásica?

En el caso de las tendencias alcistas (imagen de abajo), estas finalizan cuando el precio rompe a la baja el mínimo anterior. Importante: Un máximo decreciente puede darte pistas de que la tendencia está perdiendo fuerza y el final está cerca. Pero por si solo no invalida la tendencia.

La vela roja apuntada por la flecha azul confirma el final de la tendencia. A partir de este momento, debemos observar atentamente el movimiento del precio para identificar si entramos en rango o en una tendencia bajista.

En el caso de las tendencias bajistas, estas finalizan cuando el precio rompe al alza el máximo anterior. Importante: Un mínimo creciente puede darte pistas de que la tendencia está perdiendo fuerza y el final está cerca. Pero, al igual que el caso anterior, por si solo no invalida la tendencia.

Notas finales

Hemos visto que las estructuras de mercado no son nada complicadas pero sí muy potentes, ya que nos ayudan, entre otras cosas, a identificar el estado de un activo.

¿Por qué es importante conocer el estado de un activo? ¡Para aplicar las diferentes estrategias en el momento oportuno!

• Si identificamos que el activo está en rango, entonces aplicaremos estrategias diseñadas para operar rangos. 
• Por otro lado, si reconocemos un estado tendencial, entonces aplicaremos únicamente estrategias pensadas para tendencias.

De esta manera, las estructuras de mercado juegan un papel importante como filtros de mercado. Una estrategia tendencial aplicada a un activo en rango, acabará irremediablemente en una racha de pérdidas. Del mismo modo, una estrategia pensada para operar rangos no funcionaría nunca bien en estructuras tendenciales.

¿Y tú? ¿Conocías las estructuras de mercado? ¿Estás aplicando alguna en tu plan de trading? Compártelo con los demás en la caja de comentarios.

Espero que este artículo te haya sido muy útil y nos leemos en el próximo.

Hasta entonces, ¡que tengas un feliz trading!