¿Qué es un «Setup» en trading?

Quizás te has encontrado este término en algún artículo de trading, o lo has escuchado en boca de algún trader que conoces o simplemente te suene, pero no sabes exactamente qué significa.

La verdad es que es un término importantísimo en el mundo del trading. Un concepto que debes conocer, ya que toda estrategia de trading tiene como objetivo número uno rentabilizar un «setup».

¿Y por qué me refiero a él cómo «setup» y no por su traducción al español? Porque aunque resulte difícil de creer, hasta la fecha no he encontrado una que me convenza. Simplemente, me refiero a él por el anglicismo «setup».

Si conoces alguna traducción adecuada, no lo dudes y compártela con el resto de la comunidad en los comentarios, ¡la unión hace la fuerza!

Definición de «Setup»

Un «setup» no es más que la configuración de un activo (financiero o digital) en un instante de tiempo, que ofrece al trader una entrada de bajo riesgo y alto beneficio.

Digamos que concuerdan uno o varios factores al mismo tiempo, fundamentales y/o técnicos, otorgando cierta ventaja estadística para quien lo conoce.

▶️ Símil con la ruleta de un casino

Si imaginamos la cotización de un activo como la ruleta de un casino, el «setup» vendría a ser aquella imperfección del tablero que causa que una determinada casilla tenga más probabilidades de salir que otra.

Si conoces esta imperfección (este «setup»), entonces podrías sacarle rendimiento a este «fallo en el sistema».

▶️ «Setups» y estrategias de trading

Los «setups» son la pieza angular de las estrategias de trading, básicamente, porque una estrategia trata de explotar un «setup«.

Por este motivo, a veces hacemos referencia a las estrategias añadiéndoles al final el «setup» que explotan: Estrategias de seguimiento de tendencias, de rupturas, de saltos en el precio, de pullbacks, de soportes y resistencias, etc.

Las tendencias son de por si un «setup». Las estrategias que le sacan partido a las tendencias se llaman estrategias de seguimiento de tendencias.

Partimos de la base de que una tendencia va a seguir su curso natural; este hecho nos otorga cierta ventaja estadística. Obviamente, nos faltaría saber cuando entrar y cuando salir dentro de la tendencia, siendo esta la finalidad de los sistemas de trading.

▶️ Clasificación de un «setup»

Ya hace algún tiempo que la comunidad de trading adoptó una forma de clasificación de «setups» bastante particular, aunque realmente práctica.

Esta ordenación utiliza las tres primeras letras del abecedario de la siguiente manera:

• A+: El «setup» es perfecto, de libro. Si quieres ser muy selectivo y aumentar tu porcentaje de operaciones ganadoras, céntrate únicamente en esta categoría.
• A: Casi perfecto. Aquí incluimos todos aquellos que, a pesar de cumplir las condiciones, tienen algún «pero» que les impide estar en la categoría A+.
• B: De calidad media. No cumplen con todas las condiciones. En mercados favorables pueden funcionar bien, en desfavorables suelen fallar.
• C: De baja calidad, a evitar. Generan muchas dudas al trader y su probabilidad de fallo es alta.

Ejemplo 1: Power Earnings Gap

Este curioso «setup», algo desconocido entre los nuevos traders, proporciona una increíble relación riesgo/beneficio si se opera de la manera adecuada.

¡Hay traders, incluso, que se dedican única y exclusivamente a operar este «setup»!

Power Earnings Gap, también popularmente conocido como «Episodic Pivot«, se basa en hacer trading de resultados trimestrales espectaculares y/o decepcionantes.

Lo que sucede es que, por ejemplo, unos resultados trimestrales fuera de lo normal generan desproporción entre la valoración de un activo y su precio actual (he aquí la imperfección del tablero).

• Si la sorpresa es positiva, el activo pasa a estar barato.
• Si la sorpresa es negativa, el activo será caro.

Fíjate en el ejemplo de abajo. Un caso de libro que protagonizó la empresa Fastly allá por mayo del 2020. Aquel mes los resultados trimestrales superaron las expectativas de todos los analistas, generando fuera de mercado un salto en el precio (gap) de más de un 45%.

A pesar de haber abierto al día siguiente con semejante crecimiento, la cotización siguió subiendo en las semanas posteriores alcanzando… ¡un total de un 300% de rentabilidad!

Sin duda, estamos delante de un claro ejemplo de «setup» de tipo A+.

Ejemplo 2: Rupturas de triángulos

Este «setup» es mucho más conocido que el anterior y seguramente ya te sonará (he hablado sobre él en artículos anteriores).

Estamos hablando ni más ni menos que de la ruptura de triángulos; un patrón de análisis técnico popular y, a su vez, muy explotado entre los denominados «breakout traders» (expertos en el trading de rupturas).

Básicamente, la ventaja estadística radica en el impulso que causa la misma ruptura.

Un triángulo se divide en 4 patrones técnicos: Triángulos ascendentes, descendentes, simétricos y cuñas.

Cada patrón técnico ofrece una ventaja estadística distinta. Por tanto, es necesario el estudio por separado de cada uno de ellos.

La ruptura de triángulos suele funcionar muy bien en mercados alcistas y bajistas, sin embargo, presenta dificultades durante correcciones o mercados laterales. Para beneficiarnos de este «setup» debemos operar en mercados tendenciales.

En la imagen superior, observamos la formación de una cuña ascendente de dos meses y medio de duración.

Fíjate: Cuando el precio sale del patrón, se genera un poderoso impulso en la dirección de la ruptura.

¿Qué ocurre tras la ruptura?

El precio corrige apoyándose en la línea superior de la cuña para, posteriormente, retomar el impulso y seguir su camino hacia cotizaciones superiores. Esto se llama retroceso y es bastante común en la ruptura de cuñas.

Para ser más exactos, sucede aproximadamente el 72% de las veces, según los estudios estadísticos sobre cuñas ascendentes efectuados por Thomas Bulkowski, un apasionado de los patrones técnicos y autor del libro «Getting started in chart patterns«.

Notas finales

Bien, pues hasta aquí el repaso a los «setups» de trading, un concepto de vital importancia como ya habrás podido apreciar.

Y es que, realmente, los traders nos pasamos media vida buscando «setups» de alta probabilidad. Como aquellos grandes exploradores del pasado, que buscaban oro en los lugares más recónditos. Ahora somos nosotros, los traders, los que exploramos los mercados en busca de estas ventajas estadísticas, estos agujeros en el sistema, para rentabilizar nuestro capital y generar riqueza de forma sistemática.

Dominar un «setup» no es algo trivial y automático. Requiere un proceso de búsqueda-práctica-perfección que puede durar años. Por eso digo (y no me canso de repetir) que el trading es una disciplina más y, por ello, hay que ser paciente y dedicarle tiempo.

Pero una vez dominas un «setup», una vez eres capaz de sacarle un rendimiento constante, ay amigo, ¡no habrá quien te pare! Podrás exprimir los mercados a placer, porque el trabajo sucio, el sufrimiento, ya lo habrás dejado atrás.

Espero que este artículo te haya sido muy útil y nos leemos en el próximo.

Hasta entonces, ¡que tengas un feliz trading!