¿Cómo marcar SOPORTES y RESISTENCIAS? (5 claves)

¡Hola!

Una de las primeras cosas que aprendemos como principiantes son los famosos soportes y resistencias. Un concepto básico en el trading del que podemos encontrar abundante información en la red.

Sin embargo, me gustaría aportar mi granito de arena a este tema. Quiero dar algunas claves, desde mi experiencia, sobre cómo trazar niveles relevantes de soporte y resistencia.

Porque dominar estos niveles es una habilidad muy útil; siempre hay muchos ojos pendientes de ellos y pueden ofrecernos ventaja estadística para crear multitud de sistemas de trading.

En este artículo te explicaré de forma sencilla y práctica qué son estos niveles, por qué se forman y cómo marcarlos en el gráfico.

¡Vamos a ello!

¿Qué son los soportes y resistencias?

Observa el siguiente gráfico de Shopify.

A medida que el precio fluctúa, se crean zonas en el gráfico (niveles) donde el precio rebota. A estos desequilibrios entre la oferta y la demanda, los llamamos soportes y resistencias, ya que funcionan como barreras invisibles que detienen o frenan el movimiento del precio.

Un soporte (línea roja) es una zona horizontal que ejerce resistencia a que el precio caiga por debajo de ella.

¿Por qué?

Porque la demanda ejercida por los compradores es tan fuerte que detiene la caída del precio y, a veces, incluso hace que rebote hacia arriba. Como una barrera invisible que interactúa con el precio impidiendo que caiga.

Una resistencia (línea verde) es justamente lo contrario: un nivel donde la oferta tiene más fuerza que la demanda. En este nivel mandan los vendedores, por tanto, se detienen los movimientos alcistas e incluso llegan rebotar con fuerza hacia abajo.

▶️ La psicología detrás de un nivel

La idea básica detrás de los soportes y resistencias es que en el futuro, es probable que los precios se detengan en estos niveles, ya que representan una barrera psicológica para el precio. Cuando el precio regresa a estos niveles, el mercado lo recuerda y puede provocar que los operadores cierren posiciones o tomen otras decisiones.

Si el precio vuelve a un nivel donde hubo mucho intercambio de acciones, algunos traders pueden verlo como una oportunidad para cerrar sus operaciones. Sobre todo aquellos que se quedaron «atrapados» con pérdidas en dicha zona. Esto puede repetirse varias veces en el futuro cuando el precio visite ese nivel (creando los típicos rebotes).

¿Cómo trazar soportes y resistencias?

Vamos a lo importante.

Para empezar déjame decirte que no todos los niveles de soporte o resistencias son igual de relevantes.

Si los dibujásemos todos acabaríamos con un gráfico totalmente ilegible en la pantalla. Imposible tomar decisiones con semejante lío de líneas.

Por este motivo, debemos centrarnos en los más relevantes.

¿Y cuáles son? Veámoslo a continuación.

Voy a compartir los puntos clave para trazar líneas de soporte y resistencia. Obviamente, la práctica constante es la que nos ayuda a desarrollar un buen juicio para identificarlos.

▶️ La temporalidad

Primer punto clave: Las temporalidades superiores determinan los niveles más significativos.

Cuanto mayor sea la temporalidad en la que se forma el soporte o la resistencia, más relevante será. Por eso, es crucial identificar estos niveles desde temporalidades superiores hasta llegar a la temporalidad en la que operamos.

¿Cuántas temporalidades superiores hay que analizar? Se recomienda, como mínimo, una.

• Si operamos en gráficos de 1 minuto, podemos ir a la temporalidad de 5 minutos.
• Si operamos en gráficos de 15 minutos, podemos ir a la temporalidad de 1 hora.
• Si operamos en gráficos de 1 hora, podemos ir a la temporalidad de 1 día.
• Si operamos en gráficos de 1 día, podemos ir a la temporalidad de 1 semana.

Si buscamos más precisión iremos varias temporalidades atrás. Podemos «pintar» los niveles marcados con diferentes colores, uno para cada temporalidad. Así podremos identificar a simple vista cuál es más importante.

En el ejemplo de abajo, he marcado en azul los soportes y resistencias identificados en gráficos semanales, mientras que en rojo están los niveles diarios. El gráfico está en temporalidad de 1 hora. He marcado solo aquellos que considero más relevantes para mantener la claridad del análisis.

▶️ El volumen

Segundo punto clave: Cuanto mayor volumen de compra venta se ha generado en ese nivel, más relevante será como soporte o resistencia.

Es decir, veremos que hay niveles más «resistentes» porque el precio ha rebotado en ellos con un aumento significativo del volumen.

Cuanto más volumen se haya negociado en un nivel de soporte o resistencia, más importante será, ya que implica un cambio significativo de posición dominante entre compradores y vendedores.

Observa el ejemplo inferior. Un primer rebote, con un gran volumen de negociación, provoca dos rebotes en el mismo soporte 6 meses después.

▶️ El número de toques

Tercer punto clave: Si el precio ha rebotado un número significativo de veces en un nivel.

Cuantas más veces lo haya hecho, más relevante será el nivel, ¡pero más desgastado estará!

Es decir, cuantas más veces haya sido «atacado» un nivel en el pasado, más probable será que no aguante los siguientes «ataques». Al visitar el precio la misma zona repetidas veces, la fuerza dominante va acumulando o vendiendo acciones hasta «saciarse», facilitando así que se produzca una ruptura del nivel.

Como ejemplo tenemos el gráfico de la primera sección de este artículo. Vemos como el precio rebota hasta 6 veces en la zona de resistencia (línea verde) antes de romper dicha barrera (última vela).

▶️ La antigüedad

Cuarto punto clave: El tiempo que lleva formado un nivel es inversamente proporcional a su relevancia.

Cuanto más tiempo haya pasado, menos probable es que el nivel sea respetado.

Tiene más relevancia un nivel reciente que uno antiguo. Pero ojo, si el nivel ha sido muy importante en el pasado, puede aguantar durante largos periodos de tiempo.

▶️ Números redondos

Finalmente comentemos este fenómeno psicológico: Con frecuencia se crean soportes y resistencias asociados a cotizaciones de «números redondos».

Motivos para esto hay varios:

• Muchos derivados financieros están diseñados en torno a estos números.
• Son fáciles de recordar, lo que provoca que se coloquen más órdenes en estos niveles. Por ejemplo, un trader puede decir «voy a tomar beneficios cuando el precio llegue a 10 dólares».

A veces, un nivel redondo que no ha sido alcanzado en mucho tiempo o nunca antes puede provocar un rechazo en el precio cuando finalmente se alcanza, lo que resulta en la formación de un nuevo nivel de soporte o resistencia.

Los soportes y resistencias son zonas, no líneas

El trading no es una ciencia exacta.

Prueba de ello es que los soportes y resistencias no rebotan de manera ordenada sobre una línea horizontal perfectamente dibujada.

Puede suceder que el precio reaccione un poco más arriba o un poco más abajo al nivel que habíamos marcado. Es importante, por tanto, entender los niveles de cotizaciones como zonas y no líneas.

Observa el ejemplo inferior. El rectángulo rojo delimita la misma zona de soporte y resistencia. El precio va rebotando en distintas cotizaciones dentro de la misma zona.

Así, debemos ser flexibles y no confiar que el precio va a rebotar exactamente en algún punto de una línea horizontal.

También es importante ser flexibles con la intensidad del rebote. A veces, este puede ser contundente y otras veces más moderado.

Ruptura de un nivel

Por último, es importante recordar que todo soporte o resistencia tarde o temprano puede ser superado, en una acción que llamamos ruptura o «breakout«.

¿Qué sucede entonces con los soportes y las resistencias?

Bueno, no desaparecen por arte de magia. Una vez que una resistencia es superada, se convierte en soporte, y viceversa. Cambian sus roles y debemos seguir considerándolos, pero con su nuevo rol.

Conclusiones

En resumen, los soportes y resistencias son zonas de un gráfico donde la demanda y/o la oferta han mostrado un interés significativo. Y me reitero: pensemos en ellos como zonas en lugar de simples líneas. El precio no siempre rebota exactamente donde tenemos la línea trazada.

Hemos visto que no todos los niveles son igual de importantes, por este motivo, centrémonos en los más relevantes. También hemos visto que, una vez superados, invierten su función pero no desaparecen.

Aplicando los conceptos anteriormente descritos para el trazado de niveles (temporalidad, antigüedad, volumen, número de toques, números redondos), podremos crear y complementar sistemas de trading con ventaja estadística para ganarle al mercado.

Y hasta aquí el artículo de esta semana, espero que te haya sido muy útil y nos leemos en el próximo.

Hasta entonces, ¡que tengas un feliz trading!